布林通道指標介紹
布林通道介紹：
1.布林通道是由三條線所組成，包含了上軌、中軌以及下軌。
2.指標結合了移動平均線 (MA) 以及統計學中常態分佈的概念，在正負一個標準差內所涵蓋的機率約 68%，而在正負兩個標準差內所涵蓋的機率高達 95.4%。
3.布林通道是以中軌(20MA)，以及中軌±2倍標準差的上下軌所畫出。
上軌 = 中軌+2倍標準差
中軌 = 20MA
下軌 = 中軌-2倍標準差
指標公式：
布林通道在繪製時，常會使用以下兩個參數
1. 中軌：一般使用20天的移動平均線(20MA)
2. 上軌、下軌：一般使用中軌±2倍的標準差
Ex：以台指期貨為例，2021/12/24開始的五天布林通道數據如下：
以12/30為例：
中軌 = 17861 (20MA)
上軌 = 17861 (中軌)＋2×195 (標準差) ≒ 18250
下軌 = 17861 (中軌)－2 × 195 (標準差) ≒ 17472
布林通道指標使用方式
指標使用方式：
•常見用法：
當價格穿越上軌時，代表近期價格過強，則偏空操作。
當價格摜破下軌時，代表近期價格過弱，則偏多操作。
•舉例如下：
先計算20日均線之後，將均線加上2倍的標準差，得到布林通道的上軌；
再將均線減去2倍的標準差，得到布林通道的下軌。
若收盤價突破布林通道上軌，則進場放空；
若收盤價摜破布林通道下軌，則進場做多。
MultiCharts 回測小教室
1. 什麼是交易歷程？
交易歷程就是透過回測，了解程式在何時進出場。
2. 什麼是平倉權益曲線圖？
平倉權益曲線的目的就是觀察隨著交易次數增加，資金是否有穩定上升。
BB-1 策略回測報告
交易策略：BB-1
•策略邏輯：
若收盤價向下跌破下軌，則多單進場。
若收盤價向上穿越上軌，則空單進場。
無特定出場方式。
•回測期間：2005/1/1 ~ 2022/4/12
•交易週期：日K
•部位方向：多+空
•口數：大台一口
•起始資金：25萬
•交易成本：600 / 口(來回)
BB-1 策略訊號圖
BB-1 策略 權益曲線
BB-1 策略 小結
1. BB-1 策略偏向逆勢操作，在突破布林通道的上軌做空，跌破下軌做多，此意原是利用統計學中回歸均值的特性，在超過兩倍標準差後容易回到均值 (中軌20MA)，但台指為順勢市場，在順勢市場使用逆勢交易策略容易因為拉出一大段行情而遭受虧損。
2. 從先前訊號圖中可以看到，在左半邊波動比較小的行情中，BB-1 策略確實能利用上下軌的逆勢操作獲利；不過在右半邊行情開始放大之後，隨著上下軌的擴大，逆勢的操作將帶來較大虧損。從交易分析中可以觀察到，BB-1 策略勝率偏高，但賺賠比較低，甚至不到 1，總體回測績效也呈現虧損的狀況。
3. 下一步我們嘗試同樣以布林通道為操作策略，但我們將操作方法改為順勢操作，以上下軌道為指標，做順勢交易，並將策略命名為 BB-2來進行回測。
BB-2 策略回測報告
交易策略：BB-2
•策略邏輯：
若收盤價向上穿越上軌，則多單進場。
若收盤價向下跌破下軌，則空單進場。
無特定出場方式。
•回測期間：2005/1/1 ~ 2022/4/12
•交易週期：日K
•部位方向：多+空
•口數：大台一口
•起始資金：25萬
•交易成本：600 / 口(來回)
BB-2 策略訊號圖
BB-2 策略 權益曲線
BB-2 策略 小結
1. BB-2 策略與 BB-1 操作相反，採取突破上軌做多，跌破下軌做空的順勢操作，以此應用於對順勢操作較有利的台指期市場。
2. 在前頁訊號圖中可以看到，有別於 BB-1 獲利在波動小的盤勢，BB-2 在走出行情的時候，能夠抓到一個較大的波段。在交易分析中也可以觀察到，相較於 BB-1 策略，BB-2 策略犧牲了一些勝率，但拉高了賺賠比，而權益曲線目前雖未再創高，不過總體回測績效已呈現獲利的狀態。
3. 順勢交易的布林可以有效觀察確認市場趨勢，但由於出場的方式過於遲鈍，往往等到行情大幅反轉後，才做多空部位的轉換，故接下來我們嘗試增加出場方式，以相同的進場方式下，加上收盤價回到布林中軌將部位進行平倉的條件，並將策略命名為 BB-3。
BB-3 策略回測報告
交易策略：BB-3
•策略邏輯：
若收盤價向上穿越上軌，則多單進場。
若收盤價向下跌破下軌，則空單進場。
若收盤價回到中軌，則將多/空單出場。
•回測期間：2005/1/1 ~ 2022/4/12
•交易週期：日K
•部位方向：多+空
•口數：大台一口
•起始資金：25萬
•交易成本：600 / 口(來回)
BB-3 策略訊號圖
BB-3 策略 權益曲線
BB-3 策略 小結
1. 在 BB-3 策略訊號圖中可以觀察到，多單 A 及空單 A 分別在回到中軌時出場，若是以舊策略則會等到橘線終點才做出場，如此將有獲利回吐的情況。不過在新增了回中軌出場方式後，真的能成功提升績效嗎？
2. 雖然加上中軌的出場方式可以避免一些「抱過一座山」的情況，但從整體績效來看，BB-3 策略淨利並未較 BB-2 來得高，顯見此方法同時可能使策略錯過了一些更大的波段行情。分別從多/空單淨利來看，BB-3 的出場方式雖減少了多單的獲利，不過也大幅縮小了空單的虧損，可以說明在長期上升趨勢的台指市場，多單應給予較大回檔空間，而空單則應在反彈後適時出場。
3. 目前約略能掌握布林通道在應以順勢來做操作較適當，而在日Ｋ的時間週期以外，我們嘗試縮短時間週期至 60 分K，同樣以順勢來做操作，並將策略命名為 BB-4。
BB-4 策略回測報告
交易策略：BB-4
•策略邏輯：
若收盤價向上穿越上軌，則多單進場。
若收盤價向下跌破下軌，則空單進場。
無特定出場方式。
•回測期間：2005/1/1 ~ 2022/4/12
•交易週期：60分K
•部位方向：多+空
•口數：大台一口
•起始資金：25萬
•交易成本：600 / 口(來回)
BB-4 策略 權益曲線
BB-4 策略 小結
1. 經過 BB-1 策略的逆勢操作、BB-2 策略的順勢操作及 BB-3 策略的順勢操作加上出場方式的嘗試， BB-4 策略我們將時間週期縮小至 60 分 K，並選擇利用在日 K 週期績效較好的順勢操作來做嘗試。
2. BB-4 策略與先前策略做比較：
①時間週期較短
②交易次數增加
③勝率較 BB-3 高
④賺賠比維持一定水準
顯示策略在 60 分 K 的週期上，較能靈活掌握進出場時機，使得權益曲線圖已從先前的大幅震盪，逐漸進步成向右上發展的正斜率曲線。
3. 在BB-4策略中我們將時間週期改為 60 分 K，且以最普通的順勢方式來做操作，從權益曲線圖觀察到 BB-4 策略已有不錯的表現，可以此為雛型繼續進行策略改良。最後我們嘗試將指標參數進行做調整，再加上停損停利的機制，並將策略命名為 BB-5。
BB-5 策略回測報告
交易策略：BB-5
•策略邏輯：
若收盤價向上穿越上軌，則多單進場。
若收盤價向下跌破下軌，則空單進場。
若達到停利/停損金額，則多/空單出場。
•回測期間：2005/1/1 ~ 2022/4/12
•交易週期：60分K
•部位方向：多+空
•口數：大台一口
•起始資金：25萬
•交易成本：600 / 口(來回)
BB-5 策略訊號圖
BB-5 策略 權益曲線
BB-5策略 小結
1. BB-5 策略除了同樣以 60 分 K 和順勢來做操作外，採用較宏觀的的參數，而非利用先前的 20MA 和 2倍標準差，並且加上停利停損機制，以守住獲利及縮小虧損。
2. 從績效來看，BB-5 策略已將空單淨利由負轉正，在勝率方面雖然下降，但賺賠比較先前拉高許多，因此從平倉權益曲線中觀察到，除了在 2016 年附近有較明顯回檔之外，策略回測至今績效多是穩定成長，且近期獲利也有創高的表現。
3. 觀察 BB-5 策略績效提升主要有以下原因：
–在中軌及標準差的參數選擇上，並非使用市場上常用的參數，因此與市場策略做出區別，將策略差異化來應對市場。
–在加上停利停損機制後，雖可能無法抱住更大的波段，但仍能將獲利守住，更重要的是將虧損金額縮小，以期權益曲線更平穩的成長。
BB策略績效比較
※ 回測期間為 2005/1/1 至 2022/4/12
BB策略比較
布林通道指標 總結
1. 布林通道指標屬性
布林通道是利用統計學中常態分佈的原理，將「95.4%機率出現在兩倍標準差內」這個概念指標化，用以觀察目前市場走勢是否偏離平均值過大。
指標以中軌及中軌±兩倍標準差的上、下軌共三條線畫出，若收盤價超過上軌，則認為漲勢過大，將有機會回跌修正；若收盤價跌破下軌，則認為跌勢過深，將有機會反彈向上，此為較為逆勢的操作方式。
2. 在布林通道的使用上，本次報告先以逆勢的 BB-1 策略做嘗試，績效不盡理想，而後以順勢的方式測試 BB-2 到 BB-5 策略，皆有較理想的表現，顯見布林通道的使用，若以原觀念的逆勢操作，較不合適於台指期市場，應改以順勢的方式操作，另外再加上停利停損機制，將虧損縮小後搭配穩定的獲利，使績效成長更為平滑。
3. 由此可見，了解指標的設計邏輯、適用何種商品以及如何使用，才是正確使用指標的方式。
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