海期交易規則｜CME 交易所期貨傳統熔斷機制、價格限制 | 元富期貨李佳舫

價格限制表示每個交易時段中期貨合約獲允許的最大價格變動範圍。價格限制因產品而異，且當達致價格限制時的措施也存在差異。根據各交易所的規則手冊，部分市場可能會暫時停止交易，直至價格限制可以擴大或當日交易可停止（例如，穀物期貨具每日硬性限制）。

股指產品的價格限制和熔斷機制

芝商所美國股指期貨市場設定一系列自動保障措施——其中部分與現貨股票市場對齊。

芝商所美國指股票期貨的隔夜價格限制為 7%，並且在達致該限制時，仍然開放交易。倘若市場於隔夜時段中上漲或下跌7%，市場依然開放交易，但最多僅可達致這些價格限制。

日間交易採用適用於整個市場的熔斷機制，其為一種暫停交易一段時間的價格限制，旨在幫助市場重置。芝商所美國股票期貨市場與現貨股票市場漲跌停機制一致，為 7%、13% 和 20%。當達 7% 和 13% 的漲跌停價位時，分別會暫停交易 10 分鐘；若達 20% 的水平，則該交易日將收市。請點擊下文了解詳情：

股指價格限制常見問題

原油產品熔斷機制

芝商所能源市場設有動態熔斷機制，即價格波動範圍可以在 60 分鐘的滾動回溯期中不斷重置。若在此期間市場漲跌 10 %，交易則將暫停 2 分鐘。

查閱原油價格限制