台灣期貨交易所公布的原始保證金比例是固定的,但我們可以利用一些小技巧來調整期貨的槓桿倍數。

股票期貨槓桿幾倍?股票期貨槓桿倍數可以調整嗎?股票期貨槓桿倍數依照市場狀況和個人交易習慣和風險承受程度不同,可以自己藉由增加帳戶權益數來調整股票期貨槓桿倍數,在追求資金利用率的同時,也別忘了將槓桿降低到自己可以接受的程度。

第四堂課  知道股票除權息怎麼參與。
第五堂課  股票期貨槓桿倍數幾倍?槓桿倍數可以調整嗎?
第六堂課  交易實作:買賣股票期貨下單交易步驟

股票期貨槓桿倍數

股期槓桿幾倍呢?股票期貨依照台灣期貨交易所公告,大部分股期保證金所屬級距區分為級距 1、級距 2 和級距 3。

股票期貨保證金所屬級距 維持保證金適用比例 原始保證金適用比例 槓桿倍數
級距 1 10.35% 13.50% 約 7 倍
級距 2 12.42% 16.20% 約 6 倍
級距 3 15.53% 20.25% 約 5 倍

由上表可以看出,除非台灣期交所特別公告,正常狀況下股票期貨開的槓桿倍數約介於 5 ~ 7 倍槓桿之間。可見操作股票期貨是增加資金利用率很棒的方法,不過放大槓桿追求獲利的同時,虧損也放大了同樣的倍數,如果是習慣使用固定金額停損停利的朋友感受較小,不過如果原本操作股票是以股票價位作停損停利的朋友就要小心了,原本操作股票時,股票回檔 5 元可以接受,改為操作槓桿倍數為五倍的股期,那回檔就要調整為 1/5,這才是自己真正對回檔風險的承受程度。

佳舫通常都會建議放多一些的資金,這樣才不會價格稍微波動就必須要補繳保證金,相信您也不希望常常接到佳舫電話吧!

股期槓桿倍數調整

剛剛提到股票期貨的槓桿倍數是由台灣期貨交易所公告的『保證金所屬級距』決定,難道交易人不能自行調整股期槓桿倍數嗎?佳舫教您一個簡單的方法:藉由調整帳戶權益數來控制槓桿倍數

舉例來說:剛剛提到高獲利高風險,如果很了解自己可以承受的風險程度,只想要開 2 倍槓桿怎麼作呢?就存入想操作期貨合約價值 50% 的保證金就可以進行股票期貨槓桿倍數調整囉。

《舉例》

假設現在友達期貨 21.55 塊要買進一口,保證金級距為 3 ,所需原始保證金為 20.25%,約開五倍槓桿

所需原始保證金 = 21.55 x 2000 x 20.25% = 8727.75,這是想要交易一口友達期貨最低金額。

如果只想要開兩倍槓桿,則可以存入 21.55 x 2000  x 50% = 21550

入金期貨合約價值 1/2 的金額,等於開 2 倍槓桿

等於使用 21550 去操作 43100 價值的友達股票,開兩倍槓桿,非常簡單直觀!

同理可以推出

入金期貨合約價值 1/3 的金額,等於開 3 倍槓桿

依此類推,也許您還沒有發現,您不知不覺便掌握了期貨交易的槓桿秘密,同時也對「資金控管」這個模糊的概念有更進一步的認識了,馬上閱讀下一堂課,讓佳舫帶您了解股期交易實作上要注意的地方吧。

都學會了嗎?重點小測驗

可以的。調整入金的權益數就等於調整股期交易的槓桿倍數。

如果是曾經投資過其他金融商品的人,可以檢視自己過去交易經驗,相信就可以推算出自己風險承受程度。

完全新手的朋友也不用擔心,可以依照自己平常的花費習慣來判斷可以承受的損失金額,平常買的是兩千塊的球鞋、吃五千塊的大餐、還是幾萬塊的名牌,以這些花費佔自己的收入多少百分比,推算願意投資多少百分比的金額在交易上面,盡量控制損失在「不會讓自己徹夜難眠」的範圍之內,這就可以先視為您的風險承受程度。

股期除權息
第六課:股期交易下單實作